Wancho Environmental Protection Co., Ltd
Announcement of Resolutions of the Fifth Meeting of the First Board of Directors

1、 Meeting convening situation
The fifth meeting of the first board of directors of Wancho Environmental Protection Co., Ltd. was held on March 16, 2017 through an on-site meeting. Meeting notifications will be sent via email. The company currently has 5 directors, with 5 directors actually attending and voting at the meeting. The meeting was chaired by Chairman Zhang Yongdong and attended by the company's supervisors and executives. The convening of this meeting complies with the provisions of the Company Law, relevant laws, regulations, rules, and the Articles of Association.

2、 Voting situation of the meeting
1. Proposal on Capital Increase of Anhui Lihe Water Co., Ltd., a wholly-owned subsidiary
Proposal content: The company intends to increase the registered capital of its wholly-owned subsidiary Anhui Lihe Water Co., Ltd. to RMB 90 million, which means that Anhui Lihe Water Co., Ltd. will increase its registered capital by RMB 40 million, all of which will be subscribed by Wancho Environmental Protection Co., Ltd.

This capital increase in a wholly-owned subsidiary does not constitute a related party transaction. According to the provisions of the Articles of Association and the Foreign Investment Management System, this proposal does not need to be reviewed by the shareholders' meeting.

2. Voting situation: 5 votes in favor, 0 votes against, 0 abstentions. The proposal on increasing capital for the wholly-owned subsidiary Anhui Lihe Water Affairs Co., Ltd. has been passed

3. Avoidance of voting situation:
Not involving related party transactions

3、 Document for reference
The Resolution of the Fifth Meeting of the First Board of Directors of Wanpian Environmental Protection Co., Ltd., signed by the attending directors

This announcement is hereby made

 

Wancho Environmental Protection Co., Ltd

board of directors

March 20, 2017